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我的有色:2021年上海钢联铜产业链商务考察山东站调研报告

发布日期:2024-06-02 作者: 新闻中心

  :2021年初,以铜为代表的有色金属价格凌云直上,沪铜突破七万关口,在铜价如此涨势之下,目前铜冶炼公司制作状况如何?资金状况如何?订单如何?铜价何时会出现拐点?山东省铜精炼产能157万吨,占全国14.1%,位居省铜精炼产能全国第一,其冶金技术水平也备受瞩目,上海钢联电子商务股份有限公司(我的有色网)带领团队于2021年3月30日- 4月2日对山东地区铜冶炼企业及下游加工公司进行考察,现将调研情况汇总如下:

  企业现状:山东省铜冶炼企业之一,目前公司年处理铜精矿能力43万吨,拥有阴极铜、金银、硫酸三条生产线万吨,主要的技术和能耗指标达到国内领先水平。电解铜冶炼采用富氧侧吹工艺,熔炼炉为奥托昆普炉,主原料为铜精矿,以进口为主;2020年企业电解铜产量为9.4万吨,产能利用率在94%,2021年3月电解铜产量在0.85万吨,预计4月产量0.80万吨,变化不大;企业年硫酸产量在20-30万吨,硫酸产量取决于原料铜精矿含硫量;企业对于消费认为二季度消费有回暖迹象,主要是铜管消费,目前铜管生产企业订单较好,受益于家电消费提升带动。企业计划2022年搬新厂,新冶炼厂设计产能18万吨。

  后市观点:对后期铜精矿加工费持乐观态度,其原因为目前矿山新增项目较多,如BHP的Spence,还有印尼的Grasberg,而冶炼产能新增较少。

  企业现状:公司是国内综合配套较为完备的专业化金铜、金铅和稀有金属、半金属混合冶炼、精炼企业,同时,公司还广泛从事有色金属矿业、化工、高纯金属材料研发及生产、矿产资源国际贸易等多个领域。目前电解铜冶炼原料为铜精矿,金矿,粗铜,冶炼工艺为富氧底吹,对原料适应能力强。目前企业电解铜产能20万吨,2020年电解铜产量为14万吨,黄金产量40吨,白银产量200-300吨。企业表示2021年二季度电解铜消费并没有太大变化,没有转好迹象,而且今年电解铜长单签订比往年要少,所以企业今年压力较大;对于铜精矿供应,企业认为全球铜精矿不会缺,但由于疫情、海运延期等影响,国内铜精矿TC估计难以达到40美元;好在国内今年硫酸价格非常可观,对企业来说,综合利润依然可观。

  后市看法:对后期铜精矿加工费持乐观态度,认为虽然硫酸价格持续上涨,但不能成为冶炼厂可接受加工费持续走低的原因,认为铜矿供应端干扰存在一定炒作因素,希望中国铜冶炼厂可以团结。

  企业现状:公司荣获33项国家专利,其中发明专利12项,实用新型专利21项。《铜及铜合金废料》、《电工圆铜线》及《再生有色金属工业污染物排放标准铜》、《再生铜原料冶炼厂工艺设计规范》国家标准参与制定单位。先后荣获中国大企业集团竞争力500强、中国非公有制企业500强、中国再生资源百强企业、山东省节能环保产业示范企业等荣誉称号。公司以创建资源节约型、环境友好型企业为己任,从再生铜原料回收、精炼到深加工,形成一条完整的产业链条。外购粗铜为原料的年产20万吨高纯阴极铜生产线,引进德国西马克梅尔公司、芬兰奥托昆普、瑞典卡尔多核心技术,和中国瑞林工程技术有限公司共同研发的NGL炉纯氧燃烧新技术。

  企业2020年电解铜产量只有7-8万吨,产能利用率不足一半,其主因2020年再生铜原料供应偏紧,导致再生铜原料价格偏高,从而使再生铜原料炼粗铜成本上升,公司制作电解铜成本同样大幅度上升,加上电解铜销售并不理想,因此企业电解铜产能利用率偏低。

  企业现状:引进德国西马克梅尔公司年产32万吨铜杆线连铸连轧生产线。公司以创建资源节约型、环境友好型企业为己任,从再生铜原料回收、精炼到深加工,形成一条完整的产业链条。铜杆线连铸连轧生产线利用废杂铜生产的阴极铜为原料,采用连铸连轧工艺,年生产铜合金线万吨以上;企业表示2021年一季度铜杆消费并不太好,由于精废价差从1月开始就逐步扩大,最高精废价差达到3500元/吨,废铜杆的价格上的优势太明显了,抑制电铜杆的消费,导致企业铜杆消费非常清淡。

  目前的话,精废铜有一定价差,后期如果价格上行的话,三级杆的市场会更大,某些特定的程度上抑制精铜消费。

  企业现状:2004年兴建,交易区域划分为A、B、C、D四个区,共吸纳来自全国各地的客商800余家,年各类废旧有色金属成交量达120多万吨,其中废杂铜40多万吨,费铅20多万吨,废铝及铝合金30多万吨,废不锈钢20多万吨,锌、镍、锡等其它有色金属10多万吨,年拆解加工能力达到50多万吨。回收业务辐射全国各地,带动从事回收、拆解、物流、餐饮、生产加工等从业人员5万多人,是我国长江以北最大的废旧有色金属集散基地。不仅为集团公司的再生铜原料产业提供了充足的原材料保障,同时也为其它再生铜原料、再生铅、再生铝、再生不锈钢等有色金属加工公司提供了有效的原料来源。

  再生铜原料作为铜冶炼原料生产电解铜,或者直接制作再生铜原料杆,从资源节约发展趋势看再生铜原料的市场占有率将逐渐增加,再生铜原料在构建国内国际铜循环利用格局中举足轻重,再生铜原料产业必将推动铜工业绿色高水平质量的发展发挥更大的作用,废旧集散地园区的未来发展也将有更大的空间。

  企业现状:始建于2005年,是一家以生态炼铜、铜深加工、稀贵金属提取、再生资源利用、矿产资源开发等为一体的现代化大型有色金属产业集团。具有自主知识产权的“旋浮铜冶炼”精矿喷嘴,正式打包装箱发往美国肯尼科特铜冶炼厂。二期电解车间所产电解铜铜含量已高达99.9980%,已取得上海交易所和伦敦交易所双注册,铜精矿仓库可储存20万吨铜精矿,公司年产能为阴极铜60万吨、黄金20吨、白银600吨、稀贵金属1000吨、硫酸170万吨。铜冶炼业务的基本的产品为阴极铜,上游原材料为铜精矿,产品下游需求产业主要为电力、空调制冷、交通运输、建筑和电子等行业,上下游产业均受宏观经济环境影响较大。自企业成立以来,铜价伴随全球经济经历多次大幅度波动。在目前全球经济增长乏力、我们国家的经济增速趋缓及我国有色金属行业“需求不旺、结构性过剩、竞争加剧”的新常态下,公司经营仍然面临较为严峻的宏观外部环境。

  对后期铜精矿加工费持乐观态度,其原因为矿山新增项目较多,虽然矿山存在一定干扰,但目前铜价上涨,会刺激矿山生产,而冶炼产能新增较少,此外冶炼厂二季度检修较多,需求相对较弱。目前加工费已经处于极低状态,预计后面会逐步恢复。

  企业现状:成立于 2010 年 3 月,注册投资的金额 22632 万元,主要是做优质低氧铜线坯、铜线材电力电缆、漆包线、汽车电缆、安全防火电缆、电气化铁路架空导线的生产,有色金属复合材料的技术开发及应用。公司占地200余亩,注册资本22632万元,总投资16亿元人民币,被列为山东省重点建设项目,拥有世界上单体顶级规模的铜线万吨铜导体及电气化铁路架空导线,是国内最先进的铜深加工企业之一。上游原料为废杂铜以及自产阴极铜。

  今年4月铜杆开始生产,库存量较少,目前感受到旺季不旺的感觉,后期如果铜价持续上涨的话,某些特定的程度上抑制精铜消费。总结

  山东省电解铜冶炼企业大多分布在在烟台临沂聊城三个地区,我的有色网统计2021年3月山东地区电解铜产量为8.8万吨,产能利用率为66.9%,全国总计产量为83.46万吨,产能利用率为84.4%;预计4月山东地区电解铜产量为9.2万吨,产能利用率为70.3%,山东铜新增产能较少,目前有家冶炼企业被国企收购,新建了厂房,产能在原有基础上增加8-10万吨至18-20万吨,新厂计划2022年建成,其余冶炼企业并没有新增产能的计划。

  调研企业反映,目前山东冶炼企业采购原料主要以进口铜精矿为主,再生铜原料较少。整体考察下来,大部分企业表示2021年铜精矿货源依然偏紧,公司制作成本偏高,利润被压缩,部分冶炼企业表示今年可能降低矿产炼铜产能,增加粗铜用量比例,以此来应对铜精矿TC不断走低的现象,原先粗铜用量占比在10%-15%,或今年要提升至15%-20%。

  目前铜价居高不下,终端产品需求或是最有力支撑。据企业反馈,2021年一季度山东市场家电消费表现较好,从而带动紫铜管消费,铜管企业采购电解铜较为积极;不过线缆消费较为不足,线缆企业采购电解铜较差。

  2021年一季度铜价表现为超预期飙涨后保持高位震荡,二季度铜价仍面临金融属性和商品属性的双重压制,利空风险尚未完全释放,若旺季消费的预期在4月始终未能使铜现货库存等数据有所改善,铜价宽幅调整或是大概率事件,若消费旺季在月内得到确认,铜价走势预计偏强。